Дэлхийн RAM зах зээл хомсдлын мөчлөгт орж эхэллээ
Санамсаргүй хандалтын санах ой (RAM) 2026 онд дэлхий даяар хомсдох төлөвтэй байна. Хиймэл оюун ухааны чипийн эрэлт огцом өссөнөөр нийлүүлэлт дэлхийн хэрэгцээг гүйцэхгүй нөхцөл үүсэж, шинжээчдийн тооцоогоор 2025 оны эцэстэй харьцуулахад энэ улиралд үнэ урьд өмнө байгаагүйгээр 50 хувиас давж өсөх магадлалтай гэж үзэж байна.
RAM нь бүх төрлийн тооцоолох төхөөрөмжийн богино хугацааны өгөгдөл хадгалалтын суурь хэсэг боловч энэ жил зах зээл дээр “олдохгүй болох” эрсдэл улам тод болжээ. Гол хөдөлгөгч нь хэрэглээний төхөөрөмжөөс хэд дахин их санах ой “иддэг” хиймэл оюун ухааны зориулалтын чипүүдийн өсөлт юм. NVIDIA, Advanced Micro Devices (AMD), Google зэрэг тоглогчдын шийдлүүд серверийн түвшний RAM, ялангуяа өндөр зурвасын өргөнтэй санах ойн (HBM) хэрэглээг хүчтэй тэлж байна.
Гурван үйлдвэрлэгчийн зах зээл дээрх давуу байдал
RAM үйлдвэрлэлийн том талбарыг Micron, SK Hynix, Samsung Electronics гэсэн гурван үйлдвэрлэгч бодитоор хянадаг бүтэц хэвээр. Эрэлт ийм хурдаар өсөж буй үед тэдний зах зээлийн байр суурь улам хүчирхэгжиж, хамгийн их ашиг хүртэж буй нь санхүүгийн үзүүлэлтүүдээр ч илэрч эхэлжээ.
“Бид санах ойн эрэлт маш огцом, мэдэгдэхүйц нэмэгдэж байгааг харж байгаа бөгөөд энэ нь бидний нийлүүлэлтийн хүчин чадлаас болон бидний бодлоор бүхэл бүтэн салбарын хүчин чадлаас хамаагүй давж байна” гэж Micron-ийн бизнесийн салбарын захирал Сумит Садана хэлэв.
Сүүлийн нэг жилийн хугацаанд Micron компанийн хувьцаа 247 хувиар өссөн бөгөөд компанийн цэвэр орлого сүүлийн улиралд бараг гурав дахин өссөн тухай мэдээлэл дурдагдсан байна. Samsung ч мөн 12-р сарын улиралд үйл ажиллагааны орлогоо бараг гурав дахин өснө гэж хүлээж буйгаа мэдэгдсэн. Харин SK Hynix Өмнөд Солонгост үнийн санал нэмэгдэж байгаатай холбоотойгоор АНУ-д бүртгэлтэй болох хувилбарыг авч үзэж, 10-р сард 2026 оны бүх RAM үйлдвэрлэл аль хэдийн гэрээгээр “урьдчилан зарагдсан” гэж мэдэгджээ.
TrendForce: DRAM-ийн үнэ улиралд 50–55% өснө
Тайпэйд төвтэй TrendForce аналитик компани DRAM санах ойн дундаж үнэ 2025 оны дөрөвдүгээр улиралтай харьцуулахад одоогийн улиралд 50–55 хувиар өсөх төсөөлөл гаргасан байна. TrendForce-ийн шинжээч Том Хсу ийм өсөлтийг урьд өмнө байгаагүй нөхцөл гэж нэрлэсэн гэж мэдээлэв.
HBM-ийн “өлсгөлөн” ердийн RAM-д хүртэл дарамт үүсгэж байна
Хиймэл оюун ухааны чипүүд GPU-ийг хүрээлсэн тусгай өндөр зурвасын өргөнтэй санах ой (HBM)-г өргөн ашигладаг. Шинэ үеийн чипүүдийн танилцуулгад эдгээр санах ойн блокууд ил харагддаг нь ч санах ойн эзлэх жинг илтгэнэ. Micron нь NVIDIA болон AMD-д HBM нийлүүлдэгээрээ энэ өсөлтийн төвд оржээ.
Жишээ нь, NVIDIA-ийн шинэ Rubin GPU нь нэг чип дээр 288 ГБ хүртэлх HBM4 санах ойтой гэж дурдсан байна. Санах ойн модулиудыг процессорын эргэн тойронд найман тусдаа блок болгон суурилуулдаг бөгөөд GPU нь NVL72 серверийн тавиурын нэг хэсэг болж зарагддаг. Тус тавиур нь 72 GPU-ийг нэг системд нэгтгэдэг. Үүнийг энгийн ухаалаг гар утасны 8 эсвэл 12 ГБ хэмжээтэй, илүү удаан DDR санах ойтой харьцуулахад санах ойн хэрэглээний ялгаа асар том болж харагдана.
HBM нь зөөврийн компьютер, гар утасны уламжлалт RAM-аас үйлдвэрлэлээрээ хавьгүй төвөгтэй. Олон давхаргат “стек” хэлбэрээр хийдэг бөгөөд Micron нэг куб дотор 12–16 давхар санах ой нэгтгэдэг гэж тайлбарлагдсан. Үүний улмаас үйлдвэрлэлийн нөөцийн хуваарилалт улам хурцдаж байна. Саданагийн хэлснээр нэг бит HBM үйлдвэрлэх нь уламжлалт санах ойн гурван битийн хүчин чадлыг “золиослох” нөхцөлтэй.
“HBM хангамж нэмэгдэхийн хэрээр зах зээлийн HBM бус сегментүүдэд зориулсан санах ой улам бүр багасч, энэ гурваас нэг харьцаанаас болж багасч байна” гэж тэр тайлбарлав.
Том Хсу санах ой үйлдвэрлэгчид серверийн сегмент болон HBM-ийг зориудаар тэргүүнд тавьж байгаа нь өсөлт хамгийн их хүлээгдэж буй талбар тэнд төвлөрсөнтэй холбоотой, мөн үүлэн үйлчилгээ үзүүлэгчид үнийн өөрчлөлтөд харьцангуй бага мэдрэмтгий байдагтай холбож тайлбарласан байна.
Үйлдвэрлэгчид хэрэглээний шугамаас татгалзаж, сервер рүү шахаж байна
Арванхоёрдугаар сард Micron хиймэл оюун ухааны чип болон серверийн үйлдвэрлэлийн хүчин чадлаа хадгалах зорилгоор хэрэглээний компьютерт чиглэсэн бизнесийнхээ нэг хэсгийг хааж байгаагаа зарласан гэж мэдээлэв. Ийм өөрчлөлт нь HBM-ийн нийлүүлэлтийг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ нийт зах зээл дээрх “ердийн RAM”-ын олдоцод нэмэлт дарамт үүсгэж байгаа дүр зурагтай.
Хэрэглэгчийн зах зээлд үнэ аль хэдийн “цочир” болжээ
Үнийн өсөлт зөвхөн дата төвөөр хязгаарлагдахгүйгээр хэрэглэгчийн сегментэд мэдэгдэхүйц тусч эхэлсэн. Juice Labs-ийн хамтран үүсгэн байгуулагч Дин Бийлер хэдхэн сарын өмнө компьютертээ 256 ГБ RAM-ыг 300 ам.доллараар авсан жишээ татаж, одоо яг адил тохиргоо бараг 3000 ам.доллар хүрсэн тухай ярьсан байна. Энэ нь хомсдлын дарамт жижиглэнгийн түвшинд хэр хурдан дамжиж буйн нэг дохио болж байна.
“Санах ойн хана” хиймэл оюуны өсөлтийн шинэ саад болов
RAM-ийн хомсдол нь зөвхөн үнэ өсгөх асуудал биш, хиймэл оюун ухааны гүйцэтгэлийн үндсэн хязгаарлагч болж хувирч буйг салбарынхан онцолж байна. Majestic Labs-ийн хамтран үүсгэн байгуулагч Ша Раби том хэлний загварууд (LLM) өмнөх үеийн AI системүүдээс хавьгүй их санах ой шаарддаг, GPU нь өгөгдөл хүлээн “зогсох” нөхцөл үүсдэг гэж тэмдэглэсэн байна. Түүний тайлбараар том, хурдан санах ой нь илүү том загвар ажиллуулах, олон хэрэглэгчид зэрэг үйлчлэх, чатботуудын өмнөх яриаг “сануулах” контекст цонхыг өргөтгөхөд шууд нөлөөлдөг. Majestic Labs 128 ТБ санах ойтой дүгнэлтийн систем хөгжүүлж байгаа бөгөөд энэ нь одоогийн зарим AI серверээс 100 дахин их хэмжээ гэж дурджээ.
Apple, Dell-ийн өртөг, NVIDIA-ийн байр суурь
Хомсдлын нөлөө төхөөрөмж үйлдвэрлэгчдэд хэрхэн тусах талаар зах зээл аль хэдийн асуулт тавьж эхэлсэн. Уолл Стрийтийн шинжээчид Apple, Dell Technologies зэрэг компаниудаас үнийн өсөлтийг хэрэглэгч рүү шилжүүлэх эсэх, эсвэл ашгийн зөрүүгээ шахах шаардлага гарах эсэхийг тодруулж байна. Санах ой зөөврийн компьютерын өртөгт 20 орчим хувийн жин эзлэх болсон бөгөөд 2025 оны эхний хагаст 10 хувиас 18 хувь руу өссөн гэж мэдээлэв.
Аравдугаар сард Apple-ийн санхүүгийн захирал Кеван Парех санах ойн үнийн нөлөөллийг ач холбогдолгүй гэж тодорхойлсон бол арваннэгдүгээр сард Dell санах ойн хомсдол нь зардлыг нэмэгдүүлж, жижиглэнгийн үнэд нөлөөлөх магадлалтай гэж анхааруулсан байна.
HBM-ийн хамгийн том хэрэглэгчдийн нэг NVIDIA хүртэл тоглоомын бүтээгдэхүүний олдоцод хомсдолын нөлөө хүрэх эсэх талаар асуултад орж байгаа талаар дурдагдсан. Гүйцэтгэх захирал Женсен Хуан CES дээр “хиймэл оюун ухааны эрэлт маш их байгаа тул бүх HBM үйлдвэрлэгчид хүчин чадлаа идэвхтэй нэмэгдүүлж байна” гэж хэлсэн байна.
Богино хугацаанд шийдэгдэхгүй, шинэ үйлдвэрүүдийг хүлээнэ
Гэхдээ нийлүүлэлт хурдан тэлэх боломж хязгаарлагдмал хэвээр. Micron зарим хэрэглэгчдийн дунд хугацааны хэрэгцээний гуравны хоёрыг л хангаж чадна гэж мэдээлсэн бөгөөд томоохон үйлдвэрүүд нь зөвхөн 2027–2028 онд ашиглалтад орохоор төлөвлөгдөж байна. Тус компани Айдахо мужид хоёр том үйлдвэр барьж байгаа, мөн Нью-Йорк мужид өөр нэг үйлдвэр 2030 онд ашиглалтад орохоор төлөвлөсөн тухай мэдээлэл дурдагджээ.
