Зах зээл дээрх гол дүр зураг: түр өсөлт биш, бүтэцтэй хомсдол
2025 оны сүүлээс 2026 оны эх хүртэл санах ойн зах зээл огцом чангарч, үнэ хурдтай өссөн байна. Шинжээчдийн тайлбарлаж буйгаар энэ нь богино хугацааны “савлагаа” биш, харин DRAM ба NAND нийлүүлэлт, эрэлтийн хооронд үүссэн бүтэцтэй тэнцвэргүй байдлын үр дүн болж байна. TrendForce-ийн мэдээллээр гэрээний үнэ өсч буй шалтгаан нь түр зуурын эрэлт нэмэгдэлт бус, бүх сегментэд (PC, сервер, гар утас, корпорацийн SSD) зэрэг нөлөөлж буй хомсдолын шинжтэй нөхцөл гэж үзжээ.
Үйлдвэрлэлийн хүчин чадал аль хэдийн “урьдчилж зарагдсан”
2026 оны үйлдвэрлэлийн хүчин чадлын ихэнх хэсгийг том гэрээнүүд эзэлсэн гэж мэдээлж байна. Ялангуяа дата төвүүд болон хиймэл оюун ухааны дэд бүтэцтэй холбоотой захиалгууд шугамын гол хэсгийг авч, хэрэглэгчийн зах зээлд үлдэх хэмжээ нь “үлдэгдэл” байдлаар очдог зураглал үүсжээ. Энэ логик нь RAM болон SSD-ийн энгийн хэрэглээний сегментэд үнэ буурах орон зайг багасгадаг.
TrendForce, Counterpoint-ийн таамаг: үнэ дарамттай хэвээр үргэлжилнэ
TrendForce-ийн тооцооллоор 2026 оны эхний улиралд PC DRAM-ийн гэрээний үнэ 2025 оны эцэстэй харьцуулахад 90–110% өсөх, NAND-ийн үнэ 55–60% өсөх боломжтой гэж дурдсан байна. Үндсэн шалтгаан нь хүчин чадал урьдчилан зарагдсан байдал болон сервер, хиймэл оюун ухааны томоохон захиалгын тэргүүлэх чиглэл хэвээр байх явдал гэж тайлбарлажээ.
Counterpoint Research ч мөн жилийн дунд үе хүртэл өсөлт үргэлжилж, хомсдол хоёр, гуравдугаар улиралд оргилдоо хүрнэ гэж таамагласан байна. Хамгийн зөөлөн хувилбарт ч зах зээл “хэт халсан” хэвээр үлдэж, үнэ 2026 оны хоёрдугаар хагас хүртэл дарамтанд байх магадлалтай гэж үзжээ.
Хэрэглэгчийн RAM, SSD яагаад улам үнэтэй болж байна вэ
Гол хөдөлгөгч нь хиймэл оюун ухаан болон дата төвүүдийн тэлэлт гэж тайлбарлагдаж байна. AI-ийн дэд бүтцэд шаардлагатай DRAM, NAND-ийн эрэлт нь PC, зөөврийн компьютер, ухаалаг гар утасны нийт хэрэгцээнээс давж, байнгын хомсдол бий болгожээ. Үйлдвэрлэлийн том хүчин чадалтай компаниудын (SK Hynix, Samsung, Micron) гарц том үйлчлүүлэгчдийн урт хугацааны захиалгаар нөөцлөгдөж, хэрэглэгчийн зах зээл нийлүүлэлтийн хувьд үргэлж хоёрдогч байрлалд орж байна гэж үнэлжээ.
Үйлдвэрлэлийг яагаад богино хугацаанд өсгөж болдоггүй вэ
Санах ойн шугамын хүчин чадлыг нэмэгдүүлэх, эсвэл бүтээгдэхүүний бүтэц солих нь богино хугацааны шийдэл биш. Шугам дахин тохируулах, туршилтын гарц тогтворжуулах, чанарын түвшин тогтоох процесс хэдэн сар, заримдаа хэдэн жил үргэлжилдэг гэж үздэг. Үүн дээр DDR4-ийн нийлүүлэлт аажмаар агшиж, DDR5 бүх сегментэд хангалттай хэмжээнд хүрээгүй байгаа нь хомсдолыг улам дэврээж байна.
Том хэрэглэгчид яагаад давуу байна вэ
Урт хугацааны гэрээ үйлдвэрлэгчдэд тогтвортой борлуулалт, өндөр ашиг өгдөг тул тэд том захиалагчдыг тэргүүнд тавих логиктой. Тогтмол үнээр том хэмжээний нөөц авдаг хүчтэй тоглогчид илүү ашигтай нөхцөлд ордог бол жижиг үйлдвэрлэгчид өсөн нэмэгдсэн өртөг, нийлүүлэлтийн хязгаарлалттай нүүр тулж, эцсийн бүтээгдэхүүний үнэ болон тохиргоондоо шахалт авдаг дүр зураг бий болжээ.
